viernes, 28 de diciembre de 2018

Mutua reafirma su apuesta por la gestión de activos comprando un 30% de EDM con opción a alcanzar el 51% en un año

Grupo Mutua sigue impulsando las operaciones corporativas de cara a este fin de año. Hace apenas una semana comunicó la compra del 50,01% de Alantra Wealth Management, la división de banca privada del grupo de servicios financieros Alantra y hoy ha anunciado la adquisición del 30% de la gestora de activos catalana EDM. El precio de la operación no ha trascendido.

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Los gestores de autor pinchan con sus planes de pensiones 'value'

Quedan apenas dos sesiones para acabar un año que será recordado por los inversores como uno de los peores en la última década. En este ejercicio ha dado igual que el inversor fuese conservador o muy arriesgado, ya que el mercado no ha discriminado y han caído a plomo tanto los activos de renta variable como los de renta fija -las pérdidas medias de los inversores van desde el 4,86% en el caso de los más conservadores al 10,12% en los perfiles más arriesgados-.

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miércoles, 26 de diciembre de 2018

Los 'perros' de la Liga pueden ser gacelas el año que viene

La fuerte caída del Ibex con dividendos este año ha complicado mucho el trabajo de los gestores activos de fondos de bolsa española. Los peor parados han sido 'Dip Spanish Equities' y 'Azvalor Iberia', pero la estadística dice que los peores fondos de un año nunca lo son al año siguiente

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viernes, 21 de diciembre de 2018

La sicav de Berberana, de la que más dinero sale en 2018

Torrenova Inversiones es la sicav más grande de España, con más de 20 años de historia a sus espaldas, unos 6.000 partícipes y 1.179 millones de euros bajo gestión que pilota Juan Berberana, desde 2006, junto a Carlos Acitores. Es la carta de presentación de la sociedad de inversión de capital variable que más salidas de dinero registra este año.

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viernes, 14 de diciembre de 2018

Los mitos y realidades de los planes de pensiones

La ciudadanía ha asumido ciertas leyendas en torno a la contratación de vehículos financieros de ahorro a largo plazo. Unas creencias que además tienen una lectura basada en el desconocimiento de la mayor parte de la sociedad y que repercuten negativamente en la adopción de la cultura del ahorro, necesario en un momento de crisis de uno de los sistemas públicos de pensiones más generosos del mundo en términos financieros.

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jueves, 13 de diciembre de 2018

Muzinich & Co: "Retorno absoluto con doble objetivo: capturar el potencial de los mercados de crédito y proteger la cartera de caídas"

El ahorrador que busque mantener su patrimonio y protegerse de las caídas puede optar por los fondos de retorno absoluto.

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miércoles, 12 de diciembre de 2018

DEGROOF PETERCAM AM: "Inmobiliario cotizado europeo, caballo ganador en un escenario de tipos bajos e inflación/crecimiento sostenidos"

'DPAM Real Estate Europe Duvudebd' busca reits europeos que, además de buena calidad, tengan una rentabilidad por dividendo por encima de la media

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Sabadell y Bankia copan un 31% del dinero en garantizados

Los fondos garantizados han vuelto a colocarse en el escaparate de las entidades financieras, al calor de la búsqueda de refugio por parte de los inversores más conservadores. Durante los últimos meses están siendo una de las categorías que más dinero están captando. En noviembre, según los últimos datos de Inverco, han conseguido atraer 266 millones de euros, en una tendencia que está siendo creciente.

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martes, 11 de diciembre de 2018

El inversor español se vuelve extremista: compra fondos garantizados y bolsa

Los datos de Inverco del mes de noviembre muestran una polarización del inversor de fondos. Las categorías en las que entra más dinero son la de productos garantizados y algunas de renta variable.

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VONTOBEL AM: "La inversión en emergentes bajo criterios ISR suma valor y resta riesgos"

‘Vontobel mtx Sustainable Emerging Markets Leaders’ batió el año pasado a su índice de referencia en más de un 10%

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lunes, 10 de diciembre de 2018

Iván Martín esprinta y coloca a su fondo entre los 5 mejores

El fondo de bolsa española gestionado por Iván Martín, 'Magallanes Iberian Equity', escala posiciones en el 'ranking' de rentabilidad y es el único entre los 'value' de firmas independientes que menos pérdidas ocasiona a sus partícipes a poco más de tres semanas de acabar el año

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"No creo que Mifid cambie la bancarización de la inversión"

Didier Le Menestrel decidió crear hace 27 años una gestora llamada La Financière de l'Echiquier cuando la gestión de activos era un rara avis. Hoy la gestora francesa acumula un patrimonio de 9.400 millones de euros concentrado en apenas 28 productos. Tiene claro cuál es su objetivo de cara a la celebración de su 30 aniversario que celebrará en 2021: alcanzar los 15.000 millones de euros "o los 30.000 millones".

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Solo el 28% de los fondos de retorno absoluto aguanta en positivo este año

La teoría en la que se basan los fondos de retorno absoluto es muy bonita: preservar el capital y ganar dinero cuando el mercado cae. Pero en la práctica, la realidad es que son pocos los que consiguen aplicar ese enunciado. De los 3.918 fondos (incluyendo las diferentes clases) que Morningstar engloba bajo la categoría de alternativos solo 1.095, el 28% del total, logran aguantar con rentabilidades positivas este 2018 que está dejando pérdidas tanto para los inversores más conservadores, que lo apuestan todo a la renta fija, como para los más arriesgados, que invierten su capital en acciones

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jueves, 6 de diciembre de 2018

Se crea una sicav más que en 2017 aun con incertidumbre

El ritmo al que se crean sicavs en los últimos tres años dista mucho de parecerse al de 2015, cuando se registraron 143, justo antes de que los partidos políticos pusieran la fiscalidad de estas sociedades de inversión de capital variable en el punto de mira, al considerarlas como vehículos exprofeso para ricos.

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Mifid II preguntará al partícipe si quiere invertir de manera responsable

La Comisión Europea (CE) se ha propuesto aplicar el compromiso con respecto a la sostenibilidad del planeta, con todas las ramificaciones que eso supone, surgido de los Acuerdos de París hace dos años, al mundo de las finanzas. Lo ha hecho presentando un Plan de Acción para el desarrollo de unas finanzas sostenibles que incluye una propuesta que puede revolucionar, aún más, la inversión socialmente responsable (ISR).

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miércoles, 5 de diciembre de 2018

La Cuenta de Ahorro Online de Nationale sube al 0,50% de rentabilidad

Nationale-Nederlanden Bank presenta las nuevas ventajas en la contratación de la Cuenta de Ahorro Online, un producto innovador 100% online que, desde este mes de diciembre, ofrece un interés del 0,50% TAE. Un incremento que le sitúa como uno de los intereses más altos del mercado para una cuenta con condiciones muy flexibles para el ahorrador: con total liquidez, sin costes, sin permanencia y sin saldo mínimo.

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martes, 4 de diciembre de 2018

David Zahn: "El inversor no perderá dinero con renta fija en 2019, pero tampoco ganará más de un 1%"

A veces, pocas, bastan solo 20 minutos para hacer una entrevista y ésta ha sido una de esas veces. David Zahn, director del equipo de Renta Fija Europea de la gestora Franklin Templeton, es claro, directo y tiene muy nítida su visión para el mercado de bonos europeos. Aviso a navegantes: sus opiniones son un tanto contrarias al consenso y él justifica por qué.

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DEGROOF PETERCAM AM: "Invertir en bolsa a través de multi-temáticas: más allá de sectores y países"

El ahorrador debe invertir en bolsa de una forma más global y aproximarse a través de multi-tendencias

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lunes, 3 de diciembre de 2018

Los fondos de los bancos son los que peor van en el año

Los fondos de inversión más comercializados no siempre obtienen los mejores resultados de rentabilidad, aunque cuenten con más volumen patrimonial. Es lo que ocurre con los productos de bolsa española incluidos en la Liga de la Gestión Activa de elEconomista. Los que pertenecen a las gestoras de las principales entidades financieras cuentan con una amplia red de distribución comercial que les permiten superar en activos bajo gestión al resto de sus competidores. Pero contar con este apoyo no parece implicar un mejor rendimiento, por lo menos en lo que va de año, caracterizado por los vaivenes del mercado.

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Los fondos de los bancos son los que peor van en el año

'Sabadell España Dividendo', 'Bankia Small Caps' y 'Caixabank Bolsa All Caps España' son los productos, entre los que tienen más de cien millones de euros de patrimonio, que peor comportamiento están mostrando hasta ahora, solo por detrás de 'azValor Iberia'.

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viernes, 30 de noviembre de 2018

Casi la mitad de los inversores españoles no distingue gestión activa de pasiva

Si hay algo de lo que se ha hablado en la última década en la industria de la gestión de activos es de la guerra que se ha desatado entre la gestión activa y la gestión pasiva.

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jueves, 29 de noviembre de 2018

VONTOBEL AM. "Mitigar el riesgo en bolsa americana es posible: clave, selección de compañías líderes"

Con los indicadores americanos en rojo, hay fondos de inversión - de gestión activa 100%- que consiguen estar en positivo este año.

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miércoles, 28 de noviembre de 2018

Fidentiis Gestión: "Fidentiis Iberia Long/Short, su objetivo es generar rentabilidades positivas sea cual sea la dirección del mercado"

¿Es posible estar invirtiendo en bolsa española este año 2018 - el ibex cae desde enero entorno a un 10%- y conseguir rentabilidades positivas? Sí, lo es. La clave está en diversificar la cartera con estrategias que permitan al gestor descorrelacionarse del mercado. Ricardo Seixas, consejero delegado de 'Fidentiis Gestión', explica que 'Fidentiis Iberia Long Short' es un fondo de gestión activa que se centra en seleccionar valores españoles y portugueses y trata de mitigar la volatilidad mediante el uso de futuros o vendiendo sectores o valores concretos. A pesar de tener un sesgo largo, el fondo tiene la flexibilidad suficiente para estar neto en corto. Su objetivo es mantener la volatilidad por debajo del 8%.'Fidentiis Iberia Long Short' lleva 11 años con esta estrategia y con un muy buen resultado. En este periodo acumula una rentabilidad del 40%, cuando el ibex cae un 37%. Este año el gestor ha estado defensivo y corto en bancos cuando el sector se ha visto dañado por la incertidumbre que generaba el órdago presupuestario de Italia; sin embargo, ha estado largo, comprado de materias primas como empresas petroleras y empresas de pasta de papel. Con esta estrategia, Fidentiis Iberia Long Short' en 2018 acumula una rentabilidad del 2,5% a cierre de octubre. El mercado en este periodo está un 10% en negativo. Iberia Long Short se dirige a ahorradores a largo plazo que no quieren ver su fondo en negativo en tendencias bajistas de mercado. Fidentiis Gestión fue fundada en 2007 y está regulada por la CNMV. Tiene un equipo de inversión formado por 9 profesionales, incluyendo 4 gestores, 4 analistas y un responsable de riesgos.

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martes, 27 de noviembre de 2018

Los inversores se retiran de la renta variable y fija para refugiarse en divisas en la recta final del año

Las pérdidas de la bolsa y la renta fija en el acumulado del año eleva el apetito de los inversores por la liquidez, preferiblemente en fondos monetarios, mientras deshacen su posición en el resto de activos, como renta fija, mixtos y alternativos, a un mes de dar por acabado el año.

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Amiral Gestion: "Defensivos a través de un fondo flexible que decide su exposición a bolsa en función del PER de Shilller"

A un mes de cerrar el año 2018 todo indica que va a ser un año en que todos los activos y todas las regiones van a acabar en negativo.

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Amiral Gestion: "Defensivos a través de un fondo flexible que decide su exposición a bolsa en función del PER de Shilller"

A un mes de cerrar el año 2018 todo indica que va a ser un año en que todos los activos y todas las regiones van a acabar en negativo

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lunes, 26 de noviembre de 2018

CaixaBank, Lar, Talgo… Las siete acciones que se repiten en la cartera de los tres fondos activos de bolsa española que mejor van en el año

Existen tres fondos activos de bolsa española que, aunque en negativo en el balance anual, baten con creces a su índice de referencia. Se trata de Mutuafondo España, Gesconsult Renta Variable y Alpha Plus Ibérico Acciones, que retroceden entre un 2,4% y 3,7% en lo que va de año, con datos hasta el 22 de noviembre (últimos disponibles para poder comparar la rentabilidad de todos los productos), frente al 8,32% que cae el Ibex con dividendos en el mismo periodo. En ellos se repite el nombre de hasta siete cotizadas.

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Los grandes fondos mixtos no escapan de un año complejo

La mezcla entre la renta variable y la renta fija no está dejando el mejor de los resultados en un año como 2018 en el que las caídas del mercado han estando tan correlacionadas. Y eso se ve en que apenas el 2% de los productos mixtos logra aguantar en positivo este ejercicio

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viernes, 23 de noviembre de 2018

La gestión pasiva alcanzará el 25% en Europa en 2025

El crecimiento que ha experimentado la gestión pasiva en la última década de bonanza en lo que a activos financieros se refiere ha sido del todo impresionante. Según Morningstar, en 2008 se gestionaban pasivamente 1,35 billones de dólares y ahora esa cifra alcanza los 9,6, un 611 por ciento más, y una cifra muy superior al 154 por ciento que ha crecido el patrimonio de los fondos que gestionan activamente en este periodo.

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miércoles, 21 de noviembre de 2018

Los gestores activos vislumbran un mercado en el que hallar mucho valor

A falta de un mes para cerrar el año, hasta Wall Street se ha puesto en negativo y el Ibex 35 se deja más del 11 por ciento. Es la situación a la que se enfrentan los gestores activos, que ha provocado una huida de la gestión activa de 85.000 millones de dólares a nivel global en el último trimestre. Pese a esa volatilidad, los gestores ven un mercado en el que podrá encontrarse valor, como reconocieron ayer en la celebración de la jornada organizada por elEconomista y MyInvestor con el apoyo de BME.

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martes, 20 de noviembre de 2018

García Paramés reconoce los errores de inversión en Aryzta y Dia pero sigue viendo potencial en ellas

Francisco García Paramés, conocido como el Buffett español y fundador de la gestora Cobas, no ha rehusado comentar los errores de inversión que ha cometido durante este año y que le han puesto en el foco mediático que tanto rechaza el gestor. El más llamativo ha sido el de Aryzta, donde el gestor asegura que mantiene la tesis de inversión, pese a la ampliación de capital realizada por la compañía que, a su juicio, va en contra de los intereses de los accionistas.

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Qatar cierra su aumento de participación en Colonial por encima del 20%

El fondo soberano de Qatar ha doblado su participación en Colonial hasta situarla en el 20,2%, toda vez que ya se ha materializado el acuerdo alcanzado con esta socimi por el que ha intercambiado su participación en la filial francesa Société Foncière Lyonnaise (SFL) por acciones de la inmobiliaria.

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Columbia Threadneedle: "En renta fija es clave la flexibilidad del gestor para seleccionar gobiernos, corporativo y/o emergentes"

Ninguna cartera debe prescindir de la renta fija. Es un activo que nos va a permitir diversificar riesgos en un entorno tan complicado como el actual. Este año 2018 prácticamente todos los activos están en negativo: se salva la bolsa americana con sesgo a tecnológicas y poco más, pero los ahorradores más conservadores deben protegerse con fondos de renta fija. Resulta clave que sean flexibles, que el gestor tenga plena capacidad para seleccionar entre gobiernos, corporativo, emergentes...

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lunes, 19 de noviembre de 2018

El resurgir de Morgado: pasa del puesto 11 al 3 en dos meses

El gestor que convirtió al 'Fidelity Iberia' en el primer fondo de bolsa española mil millonario en su etapa en Fidelity coloca ahora en el podio de los tres productos activos que mejor se comportan en 2018 a 'Man GLG Iberian Opportunities', el fondo que cogestiona con Filipe Bergaña

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"El riesgo de iliquidez en renta fija nos lleva a ser defensivos de cara a 2019"

Gestiona tres de los fondos de renta fija con mejor reputación a largo plazo ('Fonmarch', 'March Premier Renta Fija Corto Plazo' y 'March Patrimonio Corto Plazo') y eso es lo que le ha valido recibir la mejor calificación de Citywire, la 'triple A'. De cara a 2019, tiene una máxima: cautela

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viernes, 16 de noviembre de 2018

El patrimonio 'luxemburgués' crece el doble que el nacional

Solo en lo que va de año, los activos de las fondos luxemburgueses de firmas españolas han crecido un 5%, frente al 2,4% de incremento que han experimentado los fondos nacionales.

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jueves, 15 de noviembre de 2018

Cuánto cuestan los 'regalos' asociados a los planes de pensiones

En estas semanas rara es la entidad financiera que no ha sucumbido a la guerra de promociones para captar dinero en planes de pensiones, pero antes de dejarse llevar por esos aparentemente atractivos regalos conviene estudiar muy bien las contraprestaciones que implican.

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miércoles, 14 de noviembre de 2018

La gestión delegada genera 10 veces más dinero que en 2009

Los ingresos por este servicio crecen de los 9,8 millones de euros en 2009 a los 92 millones con la llegada de Mifid II.

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lunes, 12 de noviembre de 2018

"La tecnología y la educación son los que pueden impulsar al ETF"

Pawel Janus, director ejecutivo y responsable de inversión pasiva y análisis de ETF de UBS AM, estuvo justo en Madrid el día en que se conoce que Hacienda ha incluido en un anteproyecto de ley el texto que impide que los ETFs cuenten con la fiscalidad del fondo. Está claro que no le gusta esa decisión y así lo confiesa pero defiende que el ETF en España no tiene otro recorrido que el de seguir captando activos, independientemente de su tratamiento fiscal, y explica por qué.

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viernes, 9 de noviembre de 2018

La brecha en precios con Europa abre el apetito de los especuladores por la vivienda española

El potencial de crecimiento de los precios del mercado inmobiliario en las capitales españolas respecto a las principales ciudades europeas atrae al inversor, nacional y extranjero, que busca rentabilidad.

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jueves, 8 de noviembre de 2018

La transparencia de Mifid II puede llevar a los inversores a tomar decisiones equivocadas

O mucho cambia el panorama de aquí al cierre del año o lo normal es que sean más los inversores de fondos que despidan este caótico 2018 con pérdidas, ya que al cierre de octubre el rojo es el color que se impone en el 92 por ciento de los fondos de inversión españoles.

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martes, 6 de noviembre de 2018

Las carteras conservadoras y mixtas necesitan gestión activa para ganar dinero

El regreso de la volatilidad al mercado pone en valor a la gestión activa, sobre todo en los plazos cortos y para perfiles de inversión con fuerte aversión al riesgo.

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miércoles, 31 de octubre de 2018

Fondos de bolsa española que espantan al inversor más atrevido

Siempre se recomienda que a la hora de invertir en fondos de inversión se establezca un plazo temporal lo suficientemente amplio como para permitir a los gestores implementar su estrategia de forma correcta. Pero conviene vigilar de cerca cada cierto tiempo la evolución del valor liquidativo, para no tener sustos en las carteras. Es lo que ocurre con una serie de fondos de bolsa española, que no proporcionan una rentabilidad adecuada ni a largo ni a medio plazo.

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Ya no queda ni un solo fondo de bolsa española que aguante en positivo

Los fondos de bolsa española concentran a más de 300.000 partícipes y ninguno de ellos gana dinero con su fondo a dos meses de acabar el año, a pesar de que estos vehículos están pensados para ahorrar a largo plazo. Las cinco semanas seguidas de caídas que vive el Ibex 35 (su peor racha desde que China desatase una tormenta en los mercados con la devaluación de su divisa en agosto de 2015) se han llevado por delante la rentabilidad de los pocos productos que resistían en positivo este año. Tras dichas caídas, las pérdidas que acumula la bolsa española se elevan al 12,3% desde enero, números rojos que se reducen hasta el 9,77% si se tienen en cuenta los dividendos, que es con la referencia con la que se debe medir a los gestores. Los datos están recogidos hasta el 25 de octubre para poder comparar esta cifra con el resultado que logran estos vehículos. Así, en el mismo periodo, los fondos se dejan de media un 9,12%.

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martes, 30 de octubre de 2018

La gestión extranjera apunta a cerrar su peor año desde 2011

El éxito que se está viendo en la industria de fondos de inversión en los últimos años no solo se está dejando notar en las cuentas de las gestoras nacionales sino también en las firmas extranjeras que ofrecen producto en nuestro país y cuyos activos ya suponen cerca del 40% de todo el dinero que hay en fondos en España.

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jueves, 25 de octubre de 2018

VONTOBEL AM: "Retornos de Euribor + 250 puntos básicos y volatilidad en torno al 3%"

‘Vontobel Fund TwentyFour Absolute Return Credit’ es un fondo de retorno absoluto que invierte en renta fija corporativa y puede invertir también en gobiernos

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VONTOBEL AM: "Retornos de Euribor + 250 puntos básicos y volatilidad en torno al 3%"

‘Vontobel Fund TwentyFour Absolute Return Credit’ es un fondo de retorno absoluto que invierte en renta fija corporativa y puede invertir también en gobiernos.

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martes, 16 de octubre de 2018

Un tercio de los fondos de bolsa española no supera a un Ibex 35 en mínimos anuales

Un 34% de los fondos que invierten en renta variable española de los 134 que han ofrecido datos a Morningstar no logran superar la evolución del Ibex 35 con dividendos en 2018. Esto significa que tienen pérdidas superiores a la caída del 7,8% que sufre este índice hasta el pasado 12 de octubre, fecha tomada como referencia para realizar este análisis y que coincide con los mínimos del años sobre los 8.900 puntos. Si se eligiera como referencia el Ibex 35, que cae un 10,48% en el año, el número de fondos que supuestamente muestra un comportamiento 'mejor' sería mayor.

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DEGROOF PETERCAM AM: "En renta fija, carteras muy flexibles para anticiparse al mercado"

'Degroof Petercam AM' cree que los tipos de interés en Europa comenzarán a subir más allá de 2019: será clave vigilar la inflación; el crudo y los precios de la electricidad jugarán un papel fundamental

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miércoles, 10 de octubre de 2018

Bankinter abre la campaña de planes de pensiones con hasta un 4% de bonificación en los traspasos

A partir de ahora y hasta el próximo 31 de enero, Bankinter premiará los traspasos de planes de pensiones y EPSV's procedentes de otras entidades financieras con un abono en efectivo de hasta el 4% sobre el total del ahorro transferido.

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